그들이 알려주지 않는 투자의 법칙 / 영주 닐슨 / 위즈덤 하우스

ㅇ Prologue : 길게 보고 멀리가는 투자의 힘

  - 어느 정도의 행복을 유지할 수 있는 "돈으로부의 자유"도 없이 인생의 진정한 자유를 누릴 수는 없다.

  - "나의 투자 포트폴리오에 넣을 수 있는 것에 무엇이 있는지를 알아야 한다"

    * 룰을 알아야 게임을 할 수 있다.

 

ㅇchap 1 평생의 머니게임, 투자

  - 고스톱과 투자의 세가지 기본 법칙

   1. 무엇이 어떤 점수를 내는지 알아야 한다.

   2. 여러가지를 골고루 가지고 있지 않으면 뜻밖의 손실을 입을 수 있다.

   3. 계속 할 것인지, 멈출 것인지 결정해야 한다.

 

ㅇchap 6 경제와 정치는 투자의 바탕

  - 세상의 흐름을 읽을 때 투자의 눈도 열린다

  - 미국 대통령 선거<1933~2015>

   . 수익율 : 선거전 16.2% > 중간임기 7.0% > 선거 후 5.6% > 선거 해 4.9%

   . 수익년도 비율(수익년도/전체년도) : 선거 전 90.5% > 선거 해 70.0% > 중간임기 61.9% > 선거 후 52.3%

  * 선거의 영향도 있지만 세계대전, 경제사이클 영향이 크다

  - 경제를 움직이는 힘, 신용/부채 사이클

     : 생산성 증가, 장기부채사이클, 단기부채 사이클

                  * 첨언 : 생산성 증가는 산업혁명에 의해 상승속도가 급증(점핑)함

   - 경제사이클 지표 : GDP, PMI(Purchase Management Index)

 

ㅇ chap 7~ chap 18 : 금융상품의 원리

    *금융상품 : 주식, 채권, ETF, ELS, 금, 리츠 등

  - 남들이 두려워할 때 욕심을 내고, 남들이 욕심을 낼 때 두려워하라

            - 워런 버핏 -

  - 펀드, 수익률(-비용, -세금)만 보지 말고 위험성(변동성)을 따져 보자

 

ㅇchap 19 자산관리 여정, 목적지를 확인하라

  1. 기본적인 생활유지 : 의식주 + 교통/보험

  2. 여가 + 취미, 문화

  3. 하고 싶은 것 다하는 것

  * 1과 2를 하면 행복을 느끼는 수준

    3은 상상역역

 

  *** 위험선호도 측정 : http://wisdomhouse.co.kr/invest/ 

 

 

chap 20 그 무엇보다 중요한 자산 배분

  - 수익률 대비 변동성을 낮게

   . 안전한 첫번째 바구니 : 예금, ELS, 채권(주식은 제외하는 것이 좋다)

   . 수익률이 높은 두번째 바구니 : 주식, 채권, 부동산, 원자재

 

chap 21 리밸런싱으로 나의 투자 게임 점검하기

            (타이밍이 중요하지만 전부는 아니다)

  - 평균 회귀

  - 최초 비율대로 조정 : 가치 높은 것 비율 내리고, 가격내린 것은 비율 올리고

     * 주기 : 1 특정비율 도달 시 조정(80% → 85%)

                2 6개월 또는 1년 주기

  - 로보어드바이저

 

 

***19.2.17.에 읽었고 21.3.2.에 글로 옮긴다.

    자산배분과 리밸런싱이 중요한데 잘 적용하질 않는다

    스스로 자산배분을 하고 주기적으로 리밸런싱을 하자고 다시 한번 다짐해본다